河南煤企启动“六合三”重组

    在经过一个时期的沉寂后，河南省煤炭企业的重组，又一次拉开了新的序幕。11月3日，记者从权威渠道获悉，平顶山煤业集团和神马集团之间的重组框架，已经基本确定，目前正在深入推进中。而由永煤集团主导的河南煤化工集团，则将注入新的血液：鹤煤、中原大化和焦煤集团，进行更大力度的重组。而郑煤集团和义煤集团的重组，也正式排上日程。按照这一重组方案，河南六大煤炭集团，将通过重组合为三个更大的煤炭集团。
　　这场新一轮的重组，来自于国家即将发布的煤企重组“28条”的外力催化，也发轫于河南煤炭做强做大的内在情势所迫。
　　平煤重组神马
　　10月30日，在平顶山市，一场小范围的工作会议召开。会议的主角是当地两家大型支柱国有企业——平顶山煤业集团和神马集团。据知情人士透露，在河南省有关领导的协调下，双方正式签订了联合重组框架协议，并就重组问题进行深层次的沟通。
　　这显然是一场引人注目的会议。涉及重组的双方，均为河南省内的“大块头”国有企业。前者，通过一系列资源整合和并购重组，已经构建起了煤焦、煤化、煤电产业链，今年销售收入将突破500亿元。后者，在近年来的不断扩张和发展中，已经成为全球产能最大的尼龙66工业丝及帘子布生产企业。而且，就在两个月前刚刚发布的2008中国企业500强名单中，平煤和神马两家企业均再次上榜。
　　然而，令人意外的是，这一签约仪式以及沟通颇为低调。当地媒体未见只言片语的报道。据一位参会人士表示，河南省政府相关领导、河南省委组织部、河南省国资委以及河南省证监局相关负责人均列席了此次会议。据透露，平煤集团和神马集团的重组，大框架已经基本确定，更具体的执行和实施细则，目前正在建立和完善中。
　　11月2日，河南省国资委一位负责人证实了两家企业的重组消息，但是对于具体内容未做透露。该人士表示，目前双方重组正处于前期的运作中。“此次重组更多体现了市场的导向作用，利用平煤的资源、资金优势和神马集团的专业技术、广阔的外围市场，实现优势互补。”河南省国资委一位人士说。
　　有关人士表示，在双方重组过程中，化工板块均有很强的互补性。虽然有众多企业相继涉足煤化工领域，但均未形成一定规模。核心技术的突破和资金投入是合作的前提。而此次重组的双方，均具有不同程度的“先天优势”，利用现有规模打造相关产业链条，无疑是一条捷径。达成双方利益最大化，建成共赢的运营模式是双方合作的基础。
　　此次重组一个更现实的动因，在于有利于资金的融通。近两年，神马集团通过一系列的规模扩张，呈现出强劲的发展势头，但也面临着巨大的资金缺口和融资压力。记者了解到，今年以来，受宏观形势以及金融危机冲击，神马集团资金链倍感压力。一位内部人士对记者坦言，宏观调控的背景下，公司的两个在建项目20万吨烧碱和PVC产能及10万吨乙二酸，很难获得项目贷款，上述两个项目原来预计分别在今年2月和今年年中投产，但受银根紧缩拖累，未能按期进行。如今的重组合作，无疑将为神马带来更好的发展机遇。
　　河南六大煤企数量将减半
　　在平煤重组神马的同时，河南省几大煤炭企业原定的重组方案，正在做出重大调整。本报从知情人士处获悉，此前公布的由永城煤电集团、义马煤业集团、河南省煤气集团以及河南省燃化公司重组而成的河南煤化工集团，如今“血液”出现重大调整。按照最新确定的重组方案，河南煤化工集团在原来永煤集团、河南煤气集团和河南省燃化公司的基础上，将通过国有资产划拨的形式，再吸纳进三个重量级企业——鹤壁煤业集团、焦作煤业集团和中原大化参与进来。
　　而由于拟定的上市计划，义煤和永煤双方涉及同业竞争问题，尽管去年就成立了河南煤化工集团，但双方的重组并未进行。如今，本报获悉，郑州煤电和义煤将进行重组。
　　据透露，永煤、鹤煤、焦煤和中原大化的重组方案已经上报河南省政府，有关方面已经基本同意，但尚未形成最终的书面决议。郑煤和义煤的重组方案，正在进行前期的运作。
　　事实上，尽管新重组方案相对以往出现了重大调整，但这一轮煤炭行业重组，是以往重组的延续和深化。河南省早在2005年就启动了省内煤炭企业联合重组的计划，当时为“六合一”方案，提出省内的六大煤业集团重组为一个煤炭企业大集团——河南煤业集团，全部重组将在2006年年底完毕。但是这一方案最终并没有如期实施。“强行将它们撮合到一起，肯定不行，效率也不会高。”煤炭行业专家、中国煤炭工业协会信息员李朝林表示。
    2007年6月，由永城煤电集团、义马煤业集团、河南省煤气集团以及河南省燃化公司重组而成的河南煤化工集团成立，目标是打造中部第一、国内一流、国际知名的特大型能源化工企业。不过，业内人士认为，该集团组建后形同空壳。但参与重组的一位企业负责人则对本报记者表示，河南煤化工集团一直在运行，不过由于是投资控股公司，并无多少具体业务。
　　2007年7月26日，经河南省政府批准，鹤煤集团与中原大化集团成功战略重组为"河南中原煤业化工集团有限责任公司"，形成七大产业链和以煤炭、化工、电力、钼业、建材为主的五大业务板块。
　　紧接着，当年9月4日，河南省国资委发布《河南省管煤炭企业战略重组意见》(简称意见)披露，河南六大煤业集团都将在近期进行战略重组。根据该《意见》，继河南煤化工重组成立之后，平顶山煤业集团(简称平煤集团)将与神马集团进行联合重组；郑州煤炭工业集团(简称郑煤集团)将开展与国(境)内外战略投资者合作；鹤壁煤业集团与中原大化集团将利用地缘和资源优势实施联合重组；焦作煤业集团(简称焦煤集团)将在推进矿井政策性关闭破产和辅业单位改制的基础上，引进战略投资者。
　　"河南煤炭企业正在谋划集体转型煤化工，而联合重组正是实现这一转型的重要途径。"李朝林说。
　　新一轮重组动因
　　一直延续的河南省煤炭企业重组，缘何出现更大力度的新一轮重组？动因何在？
　　河南省发改委有关人士表示，这一轮重组，既有来自外部的推力，也有来自河南省内的情势所迫。"国家发改委《关于加快推进煤矿企业兼并重组的意见》即将出台。这个被业内称为28条的政策，不仅从政策和市场导向上，对煤炭企业重组进行了实质性的引导，而且新政策对河南省也提出了具体要求，要求两年内产生一家上亿吨的大型煤炭企业集团。"该人士表示。
　　记者从河南省有关部门获悉，按照国家的规划，目前全国煤炭企业要从1万多家减少到3000家以内，国家发改委拟定的《关于加快推进煤矿企业兼并重组的意见》(下简称《意见》)征求意见稿中提出了28条政策措施，其中十几条从资源配置、探矿权配置、项目核准、信贷融资、专项基金、税收、铁路运输等多方面，都给予了优惠。这里面的大部分条款都与兼并重组紧密相连，也就是说必须实施兼并重组，形成相应的产能和规模，否则就不能享受。
　　据介绍，这一轮煤炭企业兼并重组的内核，是遵循市场经济规律，采用市场并购、协议转让、联合重组等多种方式；而股份制是煤矿企业兼并重组的主要形式，原则上应在被兼并企业注册所在地设立子公司；对于实行兼并重组的企业，国家将在财政、税收、运力保障、出口经营权、市场融资、信贷政策上给予支持和优惠。
　　"在即将公布的兼并重组目标中，要求2010年年底，全国年产量1亿吨以上、5000万吨以上的特大型煤炭企业集团分别达到6～8个、8～10个(目前分别是3个和2个)，年产量5000万吨以上的大型煤炭企业集团产量占全国总产量的50％以上；煤矿企业数量由现在的13859家降低到不超过3000家。而对河南等地更是做出了具体要求，要求河南、山东、安徽在2010年各产生一家年产上亿吨的企业。"《意见》中称。
　　而河南省自身的煤炭行业发展，也对煤炭企业重组提出了更紧迫的要求。"河南煤炭资源比较分散，集中度不够，资源开发不充分，个别煤炭企业储量少。河南没有一家超过5000万吨的煤炭企业，六大煤炭企业大多规模小，对外没有定价话语权，大多企业没有办法到省外和国外开采资源，而河南省内可开发的资源越来越少。"河南省一家煤炭企业的负责人对记者表示，"当前，国家政策正在向大企业、大集团倾斜，资源及生产要素正在向大企业、大集团集中，如果不能认识到这一点，不能通过努力尽快跨入大企业、大集团行列，就会贻误发展时机。"
　　而这一轮重组意味着，河南省将以新形成的三大煤炭企业为依托，进一步整合省内煤炭资源，发展超大型煤炭企业集团，同时开展与化工企业的重组与合作，打造全国重要的煤炭和煤化工基地。
　　重组进程踏入敏感地带
　　河南省煤炭企业的重组，如今正在踏入敏感地带。
　　记者注意到，在河南以往的煤炭企业重组中，相互重组方大多实力悬殊，或合作层次较浅，相对而言阻力不大。比如平煤集团此前已与多家企业组成了战略联盟，以变客户为股东等策略吸引了武钢、宝钢、华能、安钢等企业战略投资了20亿元，同时发行10亿元企业债券并购重组了河南省8家煤矿和化工企业，控股或参股了多家电力企业。平煤集团与蓝天集团合资组建平煤蓝天化工股份公司等。
　　而此次重组，更多的是"大块头"之间的重组，难度和敏感度可想而知。"当牵涉到地方利益，尤其是税收、退股等具体细节时，重组工作会面临很多困难和挑战。
　　另外，很多企业的内部文化、管理水平各不相同，还有一个棘手的管理层人事安排问题，这些因素令重组工作仍然充满艰难。"一位业内人士表示，"不解决好内部融合的问题，到头来也只是′合而不并′、貌合神离。"
　　在这当中，人事问题无疑最为敏感。记者注意到，在平煤和神马两大企业的重组协调会上，省委组织部有关负责人列席参与。"平煤和神马两大国有煤炭企业的重组，牵涉到方方面面的问题。其中人事问题是最敏感和关键的环节，在两家企业的重组协调会上，省委组织部出面列席会议，便是为了方便协调和安排两家企业重组过程中的人事问题。"一位人士告诉记者。
　　对此，平煤集团一位人士坦言，这两年平煤集团搞了很多并购重组，但是之前重组对象与平煤不在一个重量级上，平煤更多的是以强势文化入主。但是对于神马重组而言，则面临不同的挑战。接下来的重组核心就是要融合，不是谁强势入主谁，而是要看业务板块融合程度如何，人事如何融合。这次重组对双方而言，既是重大机遇，又是一个很大的挑战。
　　而这一轮重组的另一个难题在于煤炭企业之间的联合重组。在以往更多的是煤炭企业与下游企业的合作，比如，平煤集团和蓝天化工的重组合作，鹤煤集团与中原大化集团战略重组为"河南中原煤业化工集团有限责任公司"。将省内大型煤炭企业之间进行联合重组是最终趋势，但河南此前始终没有迈出实质性步伐。
　　"对于重组的相关企业，一定要解决好思想认识问题。煤炭企业联合重组是国家大的产业政策，也是河南省的重大战略部署，事关河南煤炭企业的发展和利益问题，更是确保河南省的能源安全问题。"河南省政府有关部门一位人士表示，"各重组企业一定要正确认识企业的现状和面临的形势，积极争取跨入国家政策扶持、支持的行列，把握发展时机，充分利用国家优惠政策，迎头赶上，尽快跨入大企业、大集团行列。"