印度施行积极政策 逐步成为全球主要石化增长市场

    对于连年贸易赤字的印度石化业而言，来自于北美低碳烯烃衍生物（如聚乙烯）的进口冲击是其面临的一大挑战。但印度政府施行促进当地制造业发展的一系列积极政策，以及印度石化业结构方面的优势，正成为其发展的积极因素。目前，三大类项目具有明显的投资潜力，将吸引更多投资进入印度。
    印度已经成为全球主要的石化增长市场。在过去10年，印度石化市场年均增速达12%，但困于国内产量增长滞后于需求，印度进口石化产品数量大幅增长。
    为减少进口赤字，印度政府已经计划将制造业占GDP的比例从当前的16%提高到2022年的25%。受建立国家制造业投资区新政策以及政府将聚合物进口关税从5%上调至7.5%的刺激，印度国内制造业正在快速成长。同时，印度政府正在设立石油、化工和石化投资区域（PCPIRs），以刺激国内石化工业。
    从印度石化业自身结构来看，印度虽然缺少天然气，但是拥有大量的炼油厂，其提供的芳烃和丙烯等原料为发展下游石化产业提供了保障，包括对二甲苯（PX）、精对苯二甲酸（PTA）、聚酯纤维、丙烯衍生物和裂解汽油衍生物等，且这些产品在全球都具有竞争力。
    综合来看，印度三大类项目尤其具有明显的投资潜力。首先是PX-PTA项目。印度是一个聚酯消费大国，其纺织工业的快速发展驱动了聚酯需求增长。PX-PTA生产装置的原材料可以从石脑油裂解装置或炼油厂获得。目前，印度已经建设了3个以炼油厂原料为基础的PX-PTA联合体。三菱PTA公司也已经在印度霍尔迪亚新建了一套大型的PTA装置，使用进口PX为原料。印度一些中型和大型炼油厂也有意与跨国企业合作，如JBF已经获得BP最新专利技术的许可证，将在芒格洛尔新建一套125万吨/年的PTA装置。该装置将从芒格洛尔炼化公司旗下炼油厂获得原料。
    根据公开宣布的扩能计划，2021财年前，印度PTA供应缺口仍高达约200万吨/年。这对于大型跨国企业而言是一个发展良机。印度业内人士表示，其他有意在印投资建设PTA装置的企业也可以借鉴与跨国公司合作这一思路，以利用印度石脑油供应过剩的优势。
    其次是HS-FCC项目。全球当前投资建设的裂解装置主要是基于天然气（乙烷）原料，而来自于天然气裂解装置的丙烯收率非常低。炼油厂硫化催化裂化（FCC）装置是丙烯的一个主要来源，且高苛刻度的FCC（HS-FCC）装置的丙烯收率更是高达20%。这些丙烯可以用来生产聚丙烯以及丙烯衍生物。目前，印度有两家炼油厂已经建成了HS-FCC装置，其他炼油厂也有建设此类装置的潜力。据悉，印度巴拉特石化公司（BPCL）目前正在与全球技术服务提供商进行谈判，将通过在科钦炼油厂新建一套HS-FCC装置来生产丙烯衍生物产品。
    随着消费增长，印度多数碳三衍生物产品市场已经达到较大规模，未来5年，一些产品有望达到快速增长的拐点。然而，印度国内的产量规模仍然很小甚至可以说还不成规模。这对于有意加入印度下游石化产品市场的公司来说，是一个非常好的机遇。技术提供商和印度炼油厂也可以通过设立合资企业的形式来新建此类装置。
    再次是碳五至碳十二产品综合利用项目。印度石脑油裂解生产商也将被迫优化产品结构以保持竞争力。在基础聚合物领域，如PE，石脑油裂解生产商发现很难与北美和中东以天然气为原料的裂解生产商进行竞争，但是可以从石脑油裂解过程中产生的碳五至碳十二产品中，寻找到发展机会。生产商可以用这些原料生产高附加值产品，而这些原料在北美和中东以天然气为原料的裂解过程中是没有的。
    据统计，碳五产品包括戊间二烯和二聚环戊二烯，去年印度市场规模达到5000吨，可用于生产黏合剂、油漆和橡胶。碳七产品包括甲苯，去年市场规模达到40万吨，可用于生产TDI和聚氨酯。碳八产品包括二甲苯，去年市场规模达到200万吨，可用于生产PX-PTA。碳九产品包括树脂油，去年市场规模达到5000吨，可用于生产黏合剂、油漆和橡胶。碳十产品包括萘，去年市场规模达到了6万吨，可用于生产染料、萘基钠、甲醛和萘酚等。碳十一至碳十二产品包括芳烃溶剂，去年市场规模达到50万吨，可用于生产油漆、清洁剂、医药等。
    全球石化行业的发展前景已经为印度开启了特定的发展通道。在鼓励国内生产的政策支持下，印度石化工业可以探索这些道路。这些机会也为跨国石化巨头进军印度提供了动力。