| 2015-4-1 | 在线收藏 |
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3月30日，国家三部委联合发文新政，针对房地产行业限购放松。
对化工行业影响可能滞后。化工作为地产后周期影响的大行业，现在放松带动房地产销售转好，进而拉动房地产投资增速恢复较快增长，最终才会传导至化工需求转好。
目前，市场首先关注与地产紧密相关的环保股。主要在于地产销售形势转好，带动装修装饰需求快速增长，而提供环保建材的企业，目前普遍受困于高天然气价格以及不清洁煤炭利用造成的环保问题。预计下半年环保政策趋紧，执行更加严格，将迫使不少企业转型使用清洁能源，而目前最有效的方式就是煤炭清洁利用。关注科达洁能，今年在煤炭清洁利用领域，计划销值10-15亿元，16年可能有更大的增长。
目前环保部正组织人员不断学习，一些行业的环保细则正抓紧制定。新环保法从1月1号执行，环保趋严且形成可循环经济模式是大方向。
其次关注地产拉动的纯碱、PVC等产品需求向好。纯碱行业目前是化工大宗里盈利相对较好的子行业，甚至一些配套有纯碱的玻璃企业，盈利主要依赖于纯碱。2014年全国纯碱总产能超过3000万吨，开工率超过80%，产量2514.7万吨，同比增长3.17%，在其主要下游消费中，玻璃占49%、肥皂及其它洗涤剂10%、三聚磷酸钠硅酸钠及沸石10%、化工品11%、印染及其它行业20%。过去拉动纯碱需求增长的两大动力平板玻璃及氧化铝，都与房地产有紧密关联。
目前PVC产能过剩严重，1-3月开工率60-65%。预计4-5月是PVC行业春季检修的集中季节，从2007年至今数据来看，4-5月份价格上涨的年份占62%，下跌的年份占25%。由于原材料价格下跌，行业亏损程度缓解，所以PVC尽管与房地产相关度较高，但价格弹性有限，如房地产持续向好，加上环保收紧，PVC行业可能来波行情。
房地产销售向好，将带动家电销售向好，而近年在家电、汽车领域发展的新材料有些突破。如碳纤维、可降解塑料、PS、高温尼龙等。
